Due Diligence

Immobilien- und Immobilienunternehmenstransaktionen sind so vielfältig und komplex wie Immobilien selbst. Unser Team aus Experten und Expertinnen bietet Buy und Sell-Side Due Diligence Dienstleistungen bei Immobilientransaktionen zur Identifikation von Chancen und Risiken sowie potenzieller Werttreiber.

Unser Team aus Experten und Expertnnen um Günther Mayrleitner und Verena Ziegler hat sich in den letzten Jahren auf die Due Diligence spezialisiert und zahlreiche Transaktionen erfolgreich begleitet. Wir unterstützen Sie während des gesamten Transaktionsprozesses und sorgen durch die mit der Due Diligence verbundene Transparenz für den Erfolg Ihrer Transaktion.

Gemeinsam Transparenz schaffen – die Identifikation von Chancen, Risiken und Werttreibern

Die Due Diligence dient vorrangig der Identifikation von Chancen und Risiken sowie potenzieller Werttreiber eines Transaktionsobjektes. Ziel dieser Prüfung ist für beide Seiten, dass schwerwiegende Einflüsse vor Beginn des Transaktionsprozesses aufgedeckt werden und somit eine transparente Grundlage über die finanziellen und steuerlichen Fakten für die Kaufpreisverhandlung geschaffen wird. Dabei unterstützt Sie unser erfahrenes Fachteam sowohl auf der Käufer:innen-Seite (Buy-Side) als auch auf der Verkäufer:innen-Seite (Sell-Side):

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                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 Buy-Side: Due Diligence und Beratung bei Immobilieninvestitionen

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                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      Sell-Side: Vendor Due Diligence und Fact Book sowie Beratung bei Immobilienveräußerungen

Due Diligence – Buy-Side

Die Due Diligence ist eine wichtige Stütze jeder geplanten Akquisition und bildet zudem die Basis der Finanzierungsentscheidung von Banken und anderen Kapitalgeber:innen. Die Ergebnisse der Due Diligence sind ein wesentlicher Faktor für Ihre Kaufpreisentscheidung und bilden gerade für Käufer:innen eine einmalige Informationsquelle über die finanzielle und steuerliche Lage der Zielgesellschaft. Das vorrangige Ziel hierbei ist, finanzielle und steuerliche Chancen und Risiken zu identifizieren, die mit einer Akquisition verbunden sind. Die interessierte Käufer:innenseite strebt zudem an, sogenannte „Deal Breaker“ zu identifizieren, die möglicherweise zum Abbruch der Transaktion führen können.

Hier ist eine detaillierte Analyse von essenzieller Bedeutung, um Transparenz und Verständnis über die geplante Immobilien- und Immobilienunternehmenstransaktion zu schaffen. Unsere Experten und Expertinnen analysieren für Sie die vorab zusammengetragenen umfassenden Informationen, die ausschlaggebend für Ihre Kaufentscheidung sind. So können Sie hinsichtlich potenzieller „Deal Breaker“ frühzeitig wichtige Fragen beantworten und finanzielle Risiken oder auch mögliche Wertpotenziale abschätzen.

Vendor Due Diligence – Sell-Side

Neben der Due Diligence beraten unsere Experten und Expertinnen auch bei der Vendor Due Diligence (VDD). Diese Due Diligence ist für Sie dann interessant, wenn Sie Eigentümer:in einer Immobilie oder eines Immobilienportfolios sind und dieses ganz oder teilweise veräußern möchten. Um Ihnen den Verkaufsprozess zu erleichtern und um Ihr Verkaufsobjekt zum bestmöglichen Preis zu veräußern, zeigt Ihnen unser Team mit dieser Prüfung die Risiken und Wertpotenziale vor Beginn des Verkaufsprozesses auf.

Hierbei wird zwischen Vendor Due Diligence und Vendor Assistance unterschieden. Die VDD führt stets zu einer formalen Berichterstattung – dem Vendor Due Diligence-Bericht. Am Ende der Vendor Assistance steht meist ein Fact Book. Im Gegensatz zum Fact Book enthält der Vendor Due Diligence-Bericht Einschätzungen zur Angemessenheit der finanziellen Fakten und bewertet die dargestellten Informationen kritisch.

Unsere Leistungen

Unser Team aus Experten und Expertinnen begleitet Sie durch den gesamten Transaktionsprozess, über die Planung bis hin zum Abschluss unserer finalen Due Diligence Berichte für Käufer:innen (Buy-Side) oder Verkäufer:innen (Sell-Side).

Unser Leistungsumfang beinhaltet sowohl auf der Buy-Side als auch Sell-Side folgende Analysen (beispielhaftes Leistungsspektrum):

Analyse der vergangenen Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage mit Fokus auf das Net Operating Income (NOI)

Identifizierung von außergewöhnlichen oder periodenfremden Kosten und Erlösen im Hinblick auf eine Ableitung eines adjustierten EBITDA

Analyse des Working Capitals

Analyse des Net Debt und schuldenähnlicher Posten, die sich direkt auf den Kaufpreis auswirken

Analyse der historischen und prognostizierten Cashflows

Qualitätsanalyse der Einnahmen und Gewinne (Quality of Earnings) des Targets in den letzten Jahren

Analyse der steuerlichen IST-Situation und Identifikation von steuerlichen Risiken

Identifizierung potenzieller Deal Breaker und Sachverhalte, die zu einer Kaufpreisanpassung führen können

Falls gewünscht, können unsere Experten und Expertinnen Sie auf der Käufer:innenseite zusätzlich bei einem vorläufigen Red-Flag-Report, einem finalen Full Due Diligence-Bericht und einem Closing Accounts-Review unterstützen.

Unser Leistungsumfang auf der Verkäufer:innenseite umfasst die Vendor Assistance im Hinblick auf ein Fact Book oder eine klassische Vendor Due Diligence mit dem Ergebnis eines VDD-Berichts mit Kaufpreisempfehlung.

Unser Team bereitet Sie somit umfassend auf eine Kaufpreisverhandlung vor und zeigt Ihnen, wie detaillierte Analysen den Kaufpreis Ihrer Immobilienakquisition und das damit verbundene Sale and Purchase Agreement (SPA) positiv beeinflussen können.

Ob Asset Deal oder Share Deal, Buy-Side oder Sell-Side – unser Team aus Experten und Expertinnen steht Ihnen mit profunder Branchenkenntnis und langjähriger Erfahrung im Bereich der Due Diligence für Immobilien- und Immobilienunternehmenstransaktionen zur Seite. Unser Ziel ist es, einen transparenten Transaktionsprozess zu gewährleisten, damit Sie in jeder Situation eine zukunftssichere Transaktionsentscheidung treffen können.